一、重要提示

 

（1）本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

 

（2）本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及未來發(fā)展規(guī)劃，投資者應(yīng)當(dāng)?shù)阶C監(jiān)會指定媒體仔細閱讀年度報告全文。

 

（3）所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。

 

（4）公司負責(zé)人郭瑾、主管會計工作負責(zé)人周建會及會計機構(gòu)負責(zé)人(會計主管人員)李旭輝聲明：保證年度報告中財務(wù)報告的真實、準(zhǔn)確、完整。

 

（5）本報告中如有涉及未來的計劃、業(yè)績預(yù)測等方面的內(nèi)容，均不構(gòu)成本公司對任何投資者及相關(guān)人士的承諾，投資者及相關(guān)人士均應(yīng)對此保持足夠的風(fēng)險認識，并且應(yīng)當(dāng)理解計劃、預(yù)測與承諾之間的差異。

 

（6）容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）對本年度公司財務(wù)報告的審計意見為：標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見。

 

本報告期會計師事務(wù)所變更情況：未變更，公司本年度會計師事務(wù)所為容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。

 

非標(biāo)準(zhǔn)審計意見提示

 

□ 適用 √ 不適用

 

（7）公司上市時未盈利且目前未實現(xiàn)盈利

 

□ 適用 √ 不適用

 

（8） 董事會審議的報告期普通股利潤分配預(yù)案或公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案

 

√ 適用 □ 不適用

 

公司計劃不派發(fā)現(xiàn)金紅利，不送紅股，不以公積金轉(zhuǎn)增股本。

 

（9）董事會決議通過的本報告期優(yōu)先股利潤分配預(yù)案

 

□ 適用 √ 不適用

 

二、公司基本情況

 

1、公司簡介

 

■

 

2、報告期主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品簡介

 

（一）主營業(yè)務(wù)開展情況

 

1、從事的主要業(yè)務(wù)

 

公司是全球領(lǐng)先的LED芯片及先進半導(dǎo)體解決方案供應(yīng)商，主要業(yè)務(wù)為LED芯片、LED外延片、藍寶石襯底及第三代半導(dǎo)體化合物GaN電力電子器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司注重自主研發(fā)，秉承技術(shù)創(chuàng)新和精細管理雙輪驅(qū)動理念，加大研發(fā)投入，以技術(shù)促發(fā)展，向管理要效益，發(fā)力高端市場，提升企業(yè)價值。

 

報告期內(nèi)，公司以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，堅持產(chǎn)業(yè)合作共贏、協(xié)同發(fā)展的開放態(tài)度，執(zhí)行高端市場戰(zhàn)略決策，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與客戶結(jié)構(gòu)，提升高光效照明、Mini/Micro LED新型顯示等高端產(chǎn)品的營業(yè)收入，同時受益于行業(yè)發(fā)展、公司技術(shù)、產(chǎn)能良率及公司治理等方面的提升，盈利能力明顯改善，抗風(fēng)險能力增強。

 

2、主要產(chǎn)品及其用途

 

公司主要產(chǎn)品為LED芯片及外延片產(chǎn)品、藍寶石產(chǎn)品及GaN電力電子器件產(chǎn)品。

 

（1）LED芯片及外延片產(chǎn)品

 

公司LED芯片產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電視、電腦、手機等消費電子，室內(nèi)外顯示，車用LED及各類照明，紫外、紅外等市場。隨著Mini/Micro LED技術(shù)提升，5G+8K超高清顯示市場快速發(fā)展以及高端照明市場需求不斷拓展，公司產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，包括Mini LED超高清顯示，Micro LED可穿戴設(shè)備以及大屏幕顯示，會議及影院多功能顯示，政務(wù)交通指揮中心，中大尺寸消費電子高端背光，智能照明，車用LED及植物照明，紫外消毒殺菌、紅外感應(yīng)等。

 

LED外延片技術(shù)含量高，對最終的LED芯片產(chǎn)品的良率、光電性能、品質(zhì)等影響最大。公司的外延片產(chǎn)品在保證自用的同時，也在積極拓展市場，主要作為國內(nèi)外對高品質(zhì)LED外延片有需求的芯片企業(yè)的原材料，以及作為科學(xué)院所等機構(gòu)前沿技術(shù)開發(fā)的基礎(chǔ)材料等。

 

（2）藍寶石產(chǎn)品

 

藍寶石材料化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，硬度高，具有優(yōu)異的透光性，熱傳導(dǎo)性和電氣絕緣性，是現(xiàn)代工業(yè)極為重要的基礎(chǔ)材料，除在尖端科技領(lǐng)域廣泛應(yīng)用外，在精密機械、光通信、微電子、光電子，尤其是LED產(chǎn)業(yè)發(fā)揮了極為重要的作用。公司藍寶石產(chǎn)品包括2至8英寸晶棒和襯底片及各種光學(xué)應(yīng)用產(chǎn)品，目前主要應(yīng)用于LED芯片襯底材料、消費電子產(chǎn)品以及智能可穿戴產(chǎn)品的窗口材料等領(lǐng)域。

 

（3）GaN電力電子器件產(chǎn)品

 

公司自成立以來聚焦GaN材料在LED領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)，并于2020年正式進入GaN電力電子器件領(lǐng)域，產(chǎn)品將主要面向移動消費電子終端快速充電器、其他電源設(shè)備、云計算大數(shù)據(jù)服務(wù)器中心、通信及汽車應(yīng)用等領(lǐng)域。

 

（二）公司經(jīng)營情況的討論與分析

 

公司深度整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，積極開拓高端市場，圍繞核心技術(shù)形成專利和專有技術(shù)，管理創(chuàng)新升級，實施運營管理和產(chǎn)品線專項管理。公司主營業(yè)務(wù)主要為研發(fā)、生產(chǎn)和銷售 LED 襯底片、外延片及芯片，公司為LED芯片行業(yè)第一梯隊供應(yīng)商，藍寶石襯底片保持國內(nèi)市場領(lǐng)先供應(yīng)商地位。

 

1、研發(fā)模式

 

研發(fā)是公司的核心競爭力之一，公司從2005年成立至今致力于自主創(chuàng)新，通過其“工程師文化+歸國博士+資深業(yè)內(nèi)人士”相結(jié)合的模式全方位吸引、培養(yǎng)各類專業(yè)技術(shù)人才。目前，研發(fā)中心擁有一支高效高素質(zhì)的技術(shù)創(chuàng)新團隊，擁有海內(nèi)外博士十余名。

 

技術(shù)及產(chǎn)品研發(fā)主要分為短期市場化產(chǎn)品開發(fā)、中長期前瞻性技術(shù)方向研發(fā)。區(qū)分這兩種不同性質(zhì)的研發(fā)，有助于公司合理分配資源，在保證現(xiàn)有產(chǎn)品、替代產(chǎn)品滿足未來幾個季度市場需求的同時，又能投入足夠的研發(fā)資源開發(fā)儲備新技術(shù)，為公司未來新產(chǎn)品和行業(yè)領(lǐng)先地位保駕護航。

 

公司一方面強化提升現(xiàn)有產(chǎn)品性能、技術(shù)降本以及提升在終端客戶使用體驗保持市場競爭優(yōu)勢；另一方面持續(xù)投入積極研發(fā)下一代技術(shù)和新產(chǎn)品，為未來市場提前做充分、成熟的技術(shù)儲備。這些新技術(shù)包括Micro LED芯片制程及相關(guān)轉(zhuǎn)移技術(shù)、紫外LED、化合物半導(dǎo)體功率器件等未來戰(zhàn)略型研發(fā)項目；目前公司已形成與上下游國內(nèi)外企業(yè)、院校、科研院所等合作機制，設(shè)立了浙江省第三代半導(dǎo)體材料與器件重點實驗室，由中國科學(xué)院院士葉志鎮(zhèn)教授領(lǐng)銜的義烏生產(chǎn)基地院士工作站，被認定為浙江省級企業(yè)研究院的半導(dǎo)體新材料與器件研究院，并與珠海華發(fā)實體產(chǎn)業(yè)研究院有限公司共同出資設(shè)立珠海華發(fā)華燦先進半導(dǎo)體研究院。面對未來，公司積極布局高端產(chǎn)品技術(shù)和市場化應(yīng)用，通過技術(shù)創(chuàng)新形成較大的競爭優(yōu)勢。

 

2、生產(chǎn)模式

 

公司生產(chǎn)圍繞著藍寶石襯底、LED外延片及LED芯片這三個重要生產(chǎn)環(huán)節(jié)。藍寶石襯底的生產(chǎn)基地為全資子公司云南藍晶，LED外延片和LED芯片的生產(chǎn)在張家港和義烏兩地進行。藍寶石襯底是LED 外延片的重要原材料，為公司芯片生產(chǎn)提供穩(wěn)定供應(yīng)保障及有效成本控制。

 

LED 芯片屬于半標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，不同客戶依據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域的不同對芯片波長等規(guī)格參數(shù)有著不同的要求，但在一定的差異范圍內(nèi)，不同規(guī)格的產(chǎn)品間可以相互替代。基于此特性，公司盡可能多生產(chǎn)和銷售通用型產(chǎn)品來提升運營效率，降低庫存規(guī)模，達到更低的成本和更好的供應(yīng)靈活度。

 

公司建立以客戶需求為導(dǎo)向，由銷售和各產(chǎn)品線管理責(zé)任人負責(zé)市場預(yù)測，運營生產(chǎn)部門以此來進行排產(chǎn)規(guī)劃和執(zhí)行，最終營收和盈虧也將與管理人績效密切掛鉤。具體說來，公司根據(jù)銷售和產(chǎn)品線與客戶溝通、以及結(jié)合公司對各細分市場的判斷來制定生產(chǎn)計劃，滿足客戶需求的同時建立安全庫存；制定月度排產(chǎn)計劃，形成多個月份的滾動生產(chǎn)計劃，在計劃執(zhí)行過程中根據(jù)客戶需求變化和產(chǎn)出情況對生產(chǎn)計劃定期作出適當(dāng)調(diào)整，從而提高產(chǎn)品產(chǎn)銷率，保持健康的原材料、半成品和成品庫存。

 

隨著公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高端化轉(zhuǎn)型，公司日益精進的質(zhì)量體系進一步滿足客戶日益提升的品質(zhì)需求。公司從原材料入庫檢測到制程過程，再到發(fā)貨前的質(zhì)量檢查遵循全面的品質(zhì)管理規(guī)范，始終秉持“質(zhì)量第一”的生產(chǎn)理念。在品質(zhì)保證上，品質(zhì)部門具有獨立的、客觀的發(fā)貨否決權(quán)，確保公司在客戶和行業(yè)的品質(zhì)聲譽。公司已通過SONY GP審核，在2021年度，華燦光電浙江子公司和蘇州子公司IATF16949：2016、ISO9001：2015順利通過第三方審核機構(gòu)SGS監(jiān)督審核，ISO 45001：2018、ISO 14001:2015順利通過換證審核。

 

3、營銷模式

 

公司建立完善的產(chǎn)品管理和銷售體系，依據(jù)市場需求和經(jīng)營計劃制定實施公司整體銷售策略。公司主要采取直銷模式，直接服務(wù)國內(nèi)外主流LED 封裝廠商和終端應(yīng)用廠商。

 

公司產(chǎn)品線管理中心負責(zé)產(chǎn)品規(guī)劃和市場推廣，通過研究分析市場的總體需求趨勢、戰(zhàn)略客戶的發(fā)展動向和戰(zhàn)略規(guī)劃，結(jié)合對客戶的定期拜訪交流形成產(chǎn)品策略，涵蓋新產(chǎn)品規(guī)劃、推廣、新老產(chǎn)品迭代以及產(chǎn)品的全生命周期管理，產(chǎn)品線管理團隊對產(chǎn)品全生命周期的盈虧負責(zé)。隨著公司技術(shù)水平不斷提高，產(chǎn)品系列不斷完善，公司憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、領(lǐng)先的技術(shù)支持及戰(zhàn)略合作等滿足客戶需求，取得與客戶戰(zhàn)略共贏，提升國內(nèi)外市場的銷售份額。

 

（三）主要業(yè)績驅(qū)動因素

 

報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入315,624.42萬元，較上年同期增長19.37%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利9,362.36萬元，較上年同期增長7,538.39萬元。資產(chǎn)總額1,168,512.75萬元，資產(chǎn)負債率44.99%；歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為642,759.80萬元，較上年同期上升1.89%。相比2020年，公司整體運營水平大幅提升，公司業(yè)績向好。

 

主要業(yè)績驅(qū)動因素系：

 

公司LED芯片銷售收入大幅增長，疊加公司高光效照明、背光、顯示屏及Mini LED業(yè)務(wù)的快速增長，報告期內(nèi)，公司毛利率大幅改善，其中綜合毛利率為8.77%，比上年同期提升4.56個百分點，其中LED芯片毛利率同比提升4.89個百分點，LED襯底片毛利率同比提升17.99個百分點，公司以產(chǎn)品線管理模式優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，聚焦細分市場，提升公司高毛利產(chǎn)品占比，同時使公司生產(chǎn)效率和規(guī)模效應(yīng)達到最大化，降低可能存在的庫存風(fēng)險，從而提高庫存周轉(zhuǎn)率和資金利用率，進一步提升公司盈利能力。

 

從需求端看，進入2021年，LED行業(yè)迎來新一輪景氣上行，受疫情常態(tài)化影響及“宅經(jīng)濟”催生終端需求，市場回暖明顯。公司緊抓市場機遇，積極開拓高端照市場以及高毛利率的專業(yè)化利基細分市場，提升產(chǎn)品毛利率。報告期內(nèi)，在照明市場，高光效照明、植物照明以及車用LED等高毛利產(chǎn)品占比迅速提升；在背光市場，一方面，在傳統(tǒng)背光產(chǎn)品市占率位穩(wěn)居行業(yè)前列的基礎(chǔ)上，公司持續(xù)與終端客戶緊密合作，提升高端背光產(chǎn)品占比，另一方面，Mini LED背光市場捷報頻傳，報告期內(nèi)已有多款搭載公司Mini LED背光產(chǎn)品的消費電子新品推向市場；在顯示市場，公司積極進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，一方面公司將產(chǎn)能向Mini RGB直顯產(chǎn)品傾斜，持續(xù)提升市場占有率，另一方面重點發(fā)力戶內(nèi)外高端工程市場，在報告期內(nèi)市占率穩(wěn)居行業(yè)第一；在不可見光市場，紫外LED以及紅外LED市場在報告期內(nèi)獲突破性進展。

 

（四）行業(yè)的基本情況

 

1、行業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢

 

2021年，中國經(jīng)濟整體呈現(xiàn)疫后持續(xù)復(fù)蘇階段，伴隨中國經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇和出口轉(zhuǎn)移替代效應(yīng)持續(xù)，在通用照明出口帶動，以及顯示市場回暖、Mini背光滲透率迅速提升等因素的帶動下，開啟新一輪產(chǎn)業(yè)景氣周期。

 

在上游芯片和配套環(huán)節(jié)，出口拉動通用照明芯片市場需求，Mini RGB直顯和Mini背光帶動微小尺寸芯片市場需求，以及相關(guān)設(shè)備、驅(qū)動IC市場需求提升，上游和配套環(huán)節(jié)呈增長態(tài)勢。中游封裝在穩(wěn)步增長的同時，競爭日趨激烈，龍頭企業(yè)布局重點方向集中在Mini/Micro LED顯示領(lǐng)域。下游應(yīng)用環(huán)節(jié)通用照明，高端背光，高端顯示，Mini LED，植物照明，車用照明等新興應(yīng)用市場帶動作用顯現(xiàn)。

 

（1）LED通用照明、傳統(tǒng)LED背光及LED顯示業(yè)務(wù)

 

在國家“碳達峰、碳中和”戰(zhàn)略指導(dǎo)下，通用照明存量市場將加速向高光品質(zhì)、高節(jié)能、高可靠性、智能化方向邁進。LED通用照明市場中高端照明占比將持續(xù)提升，通用照明產(chǎn)品系統(tǒng)化，應(yīng)用場景多樣化，伴隨 5G、AI+IoT、云計算、大數(shù)據(jù)以及人工智能等技術(shù)的發(fā)展，智能化成為照明行業(yè)的大勢所趨，通過智能終端控制、滿足家居生活各種場景燈光需求的家居照明系統(tǒng)，以及滿足高節(jié)能水平、高可靠性需求的工商業(yè)智能照明系統(tǒng)滲透率不斷提升。疫情背景下衍生“宅經(jīng)濟”需求以及積極的財政政策，推動電視、平板電腦、筆記本、手機等消費電子產(chǎn)品需求增長，全球傳統(tǒng)背光市場處于回暖趨勢；LED顯示屏市場重回可持續(xù)增長賽道，在“5G+8K”、“百城千屏”等落地實施帶來政策利好的加持下，LED 顯示與超高清視音頻技術(shù)加快融合，加速推動超高清視音頻在多方面的融合創(chuàng)新發(fā)展，催生新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式。LED顯示領(lǐng)域加速起量，拓寬應(yīng)用領(lǐng)域，發(fā)揮 LED 顯示在“夜游經(jīng)濟”、“網(wǎng)紅經(jīng)濟”領(lǐng)域的潛在價值。

 

（2） Mini /Micro LED新興顯示業(yè)務(wù)

 

Mini LED是一條細分的黃金賽道，2021年，Mini LED受品牌客戶新品上市的推動迎來小幅爆發(fā)期，LED芯片產(chǎn)業(yè)價值逐漸提高。Mini LED在影院、創(chuàng)意顯示、虛擬拍攝等應(yīng)用領(lǐng)域也逐步推廣。

 

Mini 背光產(chǎn)品市場化進程大大加速。我國是全球最大的面板生產(chǎn)國，也是全球最大的 LED 生產(chǎn)國，LCD + Mini LED背光的技術(shù)路線是面板廠與 LED攜手合作的最佳技術(shù)路線。Mini LED背光應(yīng)用場景包括大尺寸電視、高階顯示器、平板電腦、筆記本電腦、車載顯示器等。華為、蘋果、三星、LG等終端品牌廠商紛紛發(fā)布搭載Mini LED背光技術(shù)的終端產(chǎn)品。據(jù)LEDinside不完全統(tǒng)計，2021 年度各類Mini LED背光產(chǎn)品近 40 款陸續(xù)面世。以蘋果為代表的主流品牌廠商先后推出Mini LED背光產(chǎn)品，其中，蘋果、雷神、聯(lián)想、微星、宏碁、技嘉、機械師等推出Mini LED背光筆記本；TCL、三星、創(chuàng)維、長虹、飛利浦、樂視、海信、華為等推出Mini LED背光電視；優(yōu)派、AOC、華碩玩家國度、三星、HKC惠科、微星、KTC等推出Mini LED顯示器。相比2020年，Mini LED背光產(chǎn)品的陣容迅速擴大，很大程度推動Mini LED背光技術(shù)的商業(yè)化發(fā)展。2021年Mini RGB 直顯從專顯滲透到商顯市場。在智慧技術(shù)、信息技術(shù)、5G 技術(shù)的加速發(fā)展下，特別是新冠疫情帶來的線上會議普及，商用顯示市場成為 Mini RGB直顯新的增長點，會議交互大屏銷量再次呈現(xiàn)快速發(fā)展。此外，Mini RGB 直顯在戶外裸眼 3D、“沉浸式”與“交互式”等文旅場景中得到了更為廣泛的應(yīng)用。

 

Micro LED產(chǎn)品短期成本依舊偏高，但由于顯示性能優(yōu)異，受到眾多大廠青睞，已向高端大型電視的顯示市場、多功能性整合的頭戴型與穿戴式等小型顯示產(chǎn)品的方向邁進，目前小型顯示電視市場進展速度較快，已進入商業(yè)化階段。此外隨著“元宇宙”概念興起，Micro LED技術(shù)成關(guān)注焦點。AR/VR/MR 等是連接元宇宙的重要端口，而顯示屏是 AR/VR/MR 設(shè)備內(nèi)容呈現(xiàn)和傳播的載體，顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)聚焦Micro LED加大了技術(shù)研發(fā)投入。

 

（3）植物照明以及車用LED

 

LED植物照明可以打破自然光照和傳統(tǒng)照明條件下時間和空間對種植業(yè)的限制，尤其光譜技術(shù)的成熟發(fā)展和不同植物光配方的發(fā)布，使得LED植物照明終端應(yīng)用具有較高的經(jīng)濟價值優(yōu)勢。2021 年上半年， LED 植物光照市場延續(xù)了2020年迅猛增長的態(tài)勢，到下半年受海運及相關(guān)地區(qū)政策影響，增速逐漸回歸。在國內(nèi)市場，植物光照也在牧草種植和植物工廠中開始產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用推廣，LED 植物光照在現(xiàn)代植物工廠中，將發(fā)揮越來越重要的作用。車用LED包括車用照明以及車載顯示，在車用LED領(lǐng)域，國內(nèi)新能源汽車市場滲透率已超過 20%，國產(chǎn)新能源汽車市占率的迅速提升，將為國內(nèi)車用LED產(chǎn)業(yè)帶來巨大市場機遇。

 

（4）紫外LED以及紅外LED業(yè)務(wù)

 

紫外LED與百姓生活息息相關(guān)，市場發(fā)展?jié)摿薮?。根?jù)波長的不同，一般把紫外線分為A、B、C三個波段，紫外LED中UVA主要的應(yīng)用市場為固化，涉及PCB曝光、光觸媒及美甲、滅蚊、油墨印刷等領(lǐng)域；UVB和UVC則主要應(yīng)用于殺菌、消毒、醫(yī)學(xué)光療和植物生長等，其中UVB以醫(yī)療為主、UVC則以殺菌消毒為主。紫外LED上游產(chǎn)業(yè)對技術(shù)有著嚴格要求，尤其是UVC的外延片和芯片技術(shù)。疫情防控常態(tài)化提升紫外 LED 殺菌消毒市場需求量，推動紫外LED 產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，UVC上游廠商從快速的產(chǎn)能擴充轉(zhuǎn)移至核心研發(fā)以及新市場開拓。在應(yīng)用市場方面，UVC由小型快消類產(chǎn)品向家居、冷鏈物流、交通運輸?shù)葢?yīng)用領(lǐng)域滲透，如在家居領(lǐng)域，海爾、格力、華為等家電大廠將殺菌消毒功能導(dǎo)入空氣凈化器、洗衣機、冰箱、晾衣桿、機器人等傳統(tǒng)產(chǎn)品中以提升產(chǎn)品附加值。

 

紅外LED具有廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域，例如安防監(jiān)控攝像機、紅外監(jiān)測、工業(yè)應(yīng)用、汽車、計算機和VR設(shè)備等。隨著智能手機應(yīng)用變革的發(fā)展，紅外LED在3D成像、自動對焦、虹膜識別和面部識別技術(shù)中的應(yīng)用發(fā)展迅速。

 

（5）GaN電力電子器件業(yè)務(wù)

 

國家“十四五”研發(fā)計劃已明確將大力支持第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，GaN等第三代半導(dǎo)體材料也是支持新基建的核心材料，呈現(xiàn)巨大的潛在市場。目前GaN最大的應(yīng)用市場是LED照明、激光器與探測器方向，但GaN在5G射頻和功率器件市場也具有重大市場機遇。與國外領(lǐng)先企業(yè)相比，國內(nèi)企業(yè)在技術(shù)積累上有著較大的差距，但國內(nèi)企業(yè)之間的差距并不明顯，在手機快充等消費市場有更多的切入機會。蘋果、三星、華為、小米等知名廠商均已布局GaN產(chǎn)業(yè)，據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)統(tǒng)計，預(yù)計2024年全球GaN功率半導(dǎo)體市場規(guī)模將超過 7.5億美元。

 

（6）藍寶石襯底材料業(yè)務(wù)

 

隨著行業(yè)洗牌加速、新型高端應(yīng)用滲透率進一步提升，藍寶石襯底應(yīng)用將迎來新的增長，未來發(fā)展紅利將傾向于掌握核心技術(shù)及規(guī)模優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。隨著 LED 行業(yè)需求復(fù)蘇及各類新型應(yīng)用的滲透，藍寶石襯底材料將受此影響需求上升。

 

2、行業(yè)公司情況

 

（1）三安光電股份有限公司：公司主要從事化合物半導(dǎo)體材料與器件的研發(fā)與應(yīng)用，以砷化物、氮化物、磷化物及碳化硅等化合物半導(dǎo)體新材料所涉及的外延片、芯片為核心主業(yè)，涉及LED、電力電子、微波射頻及光通信等產(chǎn)業(yè)。根據(jù)該公司 2021年三季報，2021年前三季度營業(yè)收入95.32億元，凈利潤12.86億元。

 

（2）富采投資控股股份有限公司（臺灣證交所股票代號: 3714)：成立于2021年1月，由晶元光電與隆達電子之臺灣兩大LED集團透過換股成立，致力成為跨國性的化合物半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資平臺。專注于化合物半導(dǎo)體之技術(shù)研發(fā)與生產(chǎn)制造，集團公司之產(chǎn)品涵蓋磊晶、晶粒、封裝到模塊，可提供客戶供應(yīng)鏈整合客制服務(wù)及解決方案；產(chǎn)品應(yīng)用范圍涵蓋顯示器、專業(yè)照明、車用、感測、5G通訊、功率器件等應(yīng)用。根據(jù)公開資訊觀測站，2021年營業(yè)收入364.25億元新臺幣，凈利潤23.63億元新臺幣。

 

（3）聚燦光電科技股份有限公司：主要從事LED外延片及芯片的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為GaN基高亮度藍光LED外延片及芯片。根據(jù)該公司2021年年報，2021年營業(yè)收入20.09億元，凈利潤1.77億元。

 

（4）廈門乾照光電股份有限公司：主要從事半導(dǎo)體光電產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為LED外延片和芯片及砷化鎵太陽電池外延片及芯片。根據(jù)該公司2021年三季報，2021年前三季度營業(yè)收入14.68億元，凈利潤1.65億元。

 

3、公司所處的行業(yè)地位

 

公司為全球領(lǐng)先的LED芯片供應(yīng)商，位列國內(nèi)芯片行業(yè)第一梯隊。具體細分業(yè)務(wù)如下：

 

（1）高光效通用LED照明、傳統(tǒng)LED背光及高端LED顯示市場：

 

受益于公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，公司積極開拓高毛利率的專業(yè)化利基細分市場，公司高光效通用LED照明、傳統(tǒng)LED背光產(chǎn)品的市場占有率均呈現(xiàn)增長態(tài)勢，公司產(chǎn)品憑借行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)性能是照明及背光封裝廠商核心LED芯片供應(yīng)商。公司在LED照明及LED背光產(chǎn)品上強化產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)鏈上下游緊密配合，背光市場下游廠商對華燦品牌的接受度提升，全年出貨量大幅增長，高光效通用LED照明及傳統(tǒng)LED背光產(chǎn)品市場份額均位居行業(yè)前列。高端LED顯示市場是公司重點發(fā)力的細分市場之一，2021年保持顯示屏龍頭芯片供應(yīng)商地位，且持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品性能，在國內(nèi)COB市場首推True-Color色坐標(biāo)分選方案，根本性解決了校正級的色差問題并完美的實現(xiàn)顯示屏的顯示一致性和更好的色彩飽和度。憑借顯示屏產(chǎn)品的優(yōu)異性能，顯示屏產(chǎn)品的營收持續(xù)增長。

 

（2）Mini/Micro LED市場

 

公司是行業(yè)內(nèi)最早開展Mini/Micro LED技術(shù)研發(fā)的芯片企業(yè)之一，2019年Mini LED 芯片產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)率先實現(xiàn)大批量生產(chǎn)與銷售，公司Mini LED產(chǎn)品采用行業(yè)領(lǐng)先的倒裝芯片結(jié)構(gòu)及LED芯片襯底轉(zhuǎn)移技術(shù)，Mini RGB直顯芯片率先解決Mini LED在COB應(yīng)用的分光和高灰階的顯示問題，具有高對比度、高可靠性及光色一致性好等優(yōu)勢；Mini LED背光芯片具有高光效，高可靠性和高度一致性等優(yōu)勢，公司為行業(yè)內(nèi)率先導(dǎo)入量產(chǎn)免錫膏封裝芯片方案的企業(yè)，并且在業(yè)內(nèi)創(chuàng)先開發(fā)出高壓Mini背光芯片，是業(yè)內(nèi)少數(shù)具備Mini LED背光芯片產(chǎn)品大批量出貨能力的芯片廠之一。公司Mini LED產(chǎn)品終端新品持續(xù)推向市場，目前，Mini RGB直顯芯片產(chǎn)品持續(xù)優(yōu)化工藝提升終端顯示效果，已應(yīng)用于主流Mini LED終端廠商的多個重點項目中，已全面導(dǎo)入海外客戶供應(yīng)體系。Mini LED 背光芯片已經(jīng)應(yīng)用于智慧屏、電視、筆記本電腦、電競顯示器、車載中控屏系列等終端產(chǎn)品，全年穩(wěn)定出貨。合作伙伴涵蓋行業(yè)內(nèi)大多數(shù)龍頭企業(yè)，公開披露的包括臺灣群創(chuàng)、京東方等知名企業(yè)。公司與產(chǎn)業(yè)鏈上下游緊密協(xié)同合作，引領(lǐng)新型高端顯示產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進程。

 

在報告期內(nèi)，公司Micro LED產(chǎn)品已與國內(nèi)外知名消費類和科技類頭部企業(yè)達成芯片代工業(yè)務(wù)合作。中小尺寸產(chǎn)品與戰(zhàn)略客戶合作取得關(guān)鍵進展，良率穩(wěn)步提升，滿足客戶系統(tǒng)驗證要求；大尺寸圓片波長均勻性顯著得到提高，公司巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)與設(shè)備廠商以及下游戰(zhàn)略客戶聯(lián)合開發(fā)，進展順利。

 

（3）LED植物照明以及車用LED市場

 

公司在LED植物照明以及車用LED市場已有多年的技術(shù)積累與客戶基礎(chǔ)。報告期內(nèi)，公司在LED植物照明市場銳意進取，與國際客戶緊密合作，植物照明白光用LED芯片已實現(xiàn)大批量供貨。在擁有優(yōu)秀的第一梯隊客戶基礎(chǔ)上，公司植物照明紅光LED芯片的研發(fā)與市場化應(yīng)用也在積極開展。

 

車用LED分為車用LED照明以及車用LED背光顯示兩大市場。在報告期內(nèi)，公司在車用LED照明市場的市占率進一步提升，車燈前裝市場已經(jīng)打入國際一線客戶供應(yīng)鏈，并不斷擴大市場份額，車用紅黃光已進入前裝市場供應(yīng)鏈。在車燈后裝市場已于2020年大批量出貨，2021年出貨數(shù)量進一步提升，車用LED背光顯示市場與中下游客戶緊密配合，已實現(xiàn)批量出貨。。

 

（4）紫外LED以及紅外LED市場

 

疫情防控常態(tài)化推動紫外LED殺菌消毒技術(shù)進步和市場空間的迅速成長，紫外 LED 上游產(chǎn)業(yè)對技術(shù)有著嚴格要求，尤其是用于殺菌消毒的UVC產(chǎn)品，對外延片和芯片技術(shù)性能要求最為嚴格。公司在紫外LED方面已經(jīng)有多年的技術(shù)積累，具有出色的單項參數(shù)指標(biāo)，且憑借規(guī)模效應(yīng)具有明顯的成本優(yōu)勢。公司判斷UVC未來發(fā)展類似照明市場，超驅(qū)使用是市場趨勢。在報告期內(nèi)創(chuàng)新推出的旗艦款紫外UVC LED新品，針對超驅(qū)性能進行了專項優(yōu)化，隨電流增加具有優(yōu)秀的光效維持率。

 

紅外LED具有廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域，例如安防監(jiān)控攝像機、紅外監(jiān)測、工業(yè)應(yīng)用、汽車、計算機和VR設(shè)備等。隨著智能手機應(yīng)用變革的發(fā)展，紅外LED在3D成像、自動對焦、虹膜識別和面部識別技術(shù)中的應(yīng)用發(fā)展迅速。報告期內(nèi)公司紅外LED產(chǎn)品也取得突破性進展，通過主流客戶驗證，實現(xiàn)批量供貨。

 

（5）GaN電力電子器件

 

公司依托LED芯片在GaN材料與器件領(lǐng)域十幾年的技術(shù)積累，擁有高水平的GaN器件開發(fā)團隊、GaN器件工藝技術(shù)及研發(fā)階段的設(shè)備基礎(chǔ)。公司于2020年開始進入GaN電力電子器件領(lǐng)域，產(chǎn)品主要面向移動消費電子終端快速充電器、其他電源設(shè)備、云計算大數(shù)據(jù)服務(wù)器中心、通信及汽車應(yīng)用等領(lǐng)域。目前GaN電力電子器件外延片已達到國內(nèi)先進水平，芯片相關(guān)工藝完成階段性開發(fā)，6英寸硅基GaN電力電子器件工藝已通線，100mm柵寬D-Mode器件靜態(tài)參數(shù)對標(biāo)國際市場已達標(biāo)。市場方面，已與多個終端客戶公司開展GaN電力電子器件等應(yīng)用領(lǐng)域的合作。

 

（6）藍寶石襯底市場

 

藍寶石襯底市場子公司云南藍晶自成立以來，一直致力于藍寶石晶體的生長、加工和研發(fā)，積累了豐富的技術(shù)經(jīng)驗，目前擁有具備自主知識產(chǎn)權(quán)的下降法長晶工藝技術(shù)和自主制造的長晶設(shè)備。高效的產(chǎn)能和穩(wěn)定的品質(zhì)，奠定了云南藍晶的行業(yè)領(lǐng)先地位，獲得客戶處廣泛認可。目前，基于 LED 襯底片行業(yè)的主流廠商的產(chǎn)能情況，公司藍寶石襯底材料業(yè)務(wù)在產(chǎn)能和品質(zhì)都處于領(lǐng)先地位。2021年全年公司通過持續(xù)的工藝優(yōu)化和質(zhì)量管控，在提高生產(chǎn)效率、提升產(chǎn)品良率及降低產(chǎn)品單位邊際成本方面，取得了積極的進展，毛利率同比上升17.99%。

 

3、主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)

 

（1）近三年主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)

 

公司是否需追溯調(diào)整或重述以前年度會計數(shù)據(jù)

 

□ 是 √ 否

 

單位：元

 

■

 

（2）分季度主要會計數(shù)據(jù)

 

單位：元

 

■

 

上述財務(wù)指標(biāo)或其加總數(shù)是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關(guān)財務(wù)指標(biāo)存在重大差異

 

□ 是 √ 否

 

4、股本及股東情況

 

（1）普通股股東和表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東數(shù)量及前10名股東持股情況表

 

單位：股

 

■

 

公司是否具有表決權(quán)差異安排

 

□ 適用 √ 不適用

 

（2）公司優(yōu)先股股東總數(shù)及前10名優(yōu)先股股東持股情況表

 

□ 適用 √ 不適用

 

公司報告期無優(yōu)先股股東持股情況。

 

（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系

 

■

 

5、在年度報告批準(zhǔn)報出日存續(xù)的債券情況

 

□ 適用 √ 不適用

 

三、重要事項

 

2021年公司以技術(shù)促發(fā)展，向管理要效益，發(fā)力高端市場，提升企業(yè)價值。重要業(yè)務(wù)回顧如下:

 

（1）公司產(chǎn)品盈利能力提升，經(jīng)營業(yè)績有效改善，抗風(fēng)險能力增強。

 

報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入315,624.42萬元，較上年同期增長19.37%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利9,362.36萬元，較上年同期增長7,538.39萬元。資產(chǎn)總額1,168,512.75萬元，資產(chǎn)負債率44.99%；歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為642,759.80萬元，較上年同期上升1.89%。

 

（2）公司募集資金項目進展順利，為公司在高端市場提高市占率提供有力支持。

 

在2020年，公司完成人民幣15億元向特定對象發(fā)行股票的資金募集，主要用于Mini/Micro LED研發(fā)與制造項目、GaN 電力電子器件的研發(fā)與制造項目，有力支撐公司發(fā)展戰(zhàn)略。募集項目目前進展順利，截至2021年12月31日，已累計使用募集資金10.5億元。

 

（3）發(fā)力高端市場，提升產(chǎn)品綜合競爭力。

 

2021年，公司以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，在Mini LED市場保持了先發(fā)技術(shù)及市場優(yōu)勢，終端新品頻現(xiàn)市場，與國際龍頭企業(yè)的合作也進一步加強，在高端背光、車燈、植物照明及超高清顯示等市場，公司憑借技術(shù)優(yōu)勢以及良好客戶基礎(chǔ)，市場占有率均有提升。

 

（4）產(chǎn)業(yè)鏈合作共贏、協(xié)同發(fā)展。

 

公司秉持產(chǎn)業(yè)鏈合作共贏、協(xié)同發(fā)展的開放態(tài)度，作為上游芯片企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈中下游客戶的深度配合，大力推進與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)形成戰(zhàn)略聯(lián)動，在組織層面、信息層面、業(yè)務(wù)流程層面全面促成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，以最小成本為客戶提供最優(yōu)的產(chǎn)品和服務(wù)，提升公司的行業(yè)影響力。

 

報告期內(nèi)，公司主要開展工作如下：

 

（1）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，股東戰(zhàn)略賦能

 

2021年05月06日，公司控股股東變更為華實控股，實際控制人由無實際控制人變更為珠海市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。華實控股系華發(fā)集團全資子公司，引入華發(fā)集團，依托華發(fā)集團雄厚的實力和多元化的產(chǎn)業(yè)資源，公司將拓寬融資渠道，降低資金風(fēng)險，同時在上游產(chǎn)業(yè)鏈配套、下游市場拓展等方面獲得華發(fā)集團全方位的支持，加速產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，進一步提升上市公司在行業(yè)的地位及綜合競爭力。

 

（2）加快技術(shù)研發(fā)，為長期發(fā)展儲備動能

 

公司堅持以技術(shù)創(chuàng)新為核心競爭力的發(fā)展戰(zhàn)略，依托公司系統(tǒng)化的研發(fā)體系，積極推進從原材料、外延生長技術(shù)、芯片精細加工技術(shù)及未來的前瞻性技術(shù)等方面的戰(zhàn)略布局，并重點開展Micro LED研發(fā)、GaN電力電子器件等前瞻項目進一步夯實了公司底層核心技術(shù)實力，實現(xiàn)了產(chǎn)品體系的戰(zhàn)略升級。報告期內(nèi)，公司研發(fā)投入2.06億元，較上年同期增長34.82%。公司通過持續(xù)高比例研發(fā)投入進一步提升核心技術(shù)水平，鞏固公司技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢。

 

（3）加快新品落地及場景布局，公司盈利能力顯著回升

 

公司持續(xù)對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行戰(zhàn)略調(diào)整，大力發(fā)展中高端產(chǎn)品，加速深耕LED新型應(yīng)用市場，加強與國內(nèi)外品牌企業(yè)合作，保持公司在 LED 領(lǐng)域的核心競爭力和領(lǐng)先地位。公司Mini RGB直顯產(chǎn)品市場占有率持續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先，且具有Mini背光產(chǎn)品大批量出貨能力，已應(yīng)用于多家知名品牌客戶旗艦顯示產(chǎn)品。Micro LED中小尺寸產(chǎn)品與戰(zhàn)略客戶合作取得關(guān)鍵進展，良率穩(wěn)步提升，滿足客戶系統(tǒng)驗證要求；巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)與設(shè)備以及下游戰(zhàn)略客戶聯(lián)合開發(fā)，進展順利。植物照明白光用LED芯片已實現(xiàn)對國際知名品牌的大批量供貨，植物照明紅光LED芯片的研發(fā)與市場化應(yīng)用也在積極開展。報告期內(nèi)，公司盈利能力顯著提升，在精細化管理、降本增效方面取得進一步成效。

 

（4）加強現(xiàn)金管理，提升資金效率

 

公司高度重視現(xiàn)金管理對長期健康經(jīng)營發(fā)展的重要性，在保證生產(chǎn)經(jīng)營前提下優(yōu)化閑置募集資金及自有資金調(diào)配，合理安排閑置資金持有形式，通過安全穩(wěn)健的現(xiàn)金管理工具提高資金效率及相關(guān)收益。加強應(yīng)收賬款的核算與監(jiān)控、催收及修訂信用政策同時，審慎選擇適當(dāng)?shù)慕Y(jié)算工具進行各項付款管理，大大改善應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，有效降低應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險，保證公司經(jīng)營資金穩(wěn)健。

 

（5）細化責(zé)任考核，強化過程控制

 

公司持續(xù)強化精細化管理，推行目標(biāo)責(zé)任考核體系，全面調(diào)動公司員工主觀能動性。在聚焦拓展業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，持續(xù)提升企業(yè)運營管理，優(yōu)化和建設(shè)信息化系統(tǒng)，規(guī)范集團關(guān)鍵流程運作，進行全面精細化、信息化、系統(tǒng)化管理。在產(chǎn)品全生命周期管理上，持續(xù)改善和提升產(chǎn)品在研發(fā)、生產(chǎn)、質(zhì)量、銷售過程中的知識積累和數(shù)據(jù)的電子化，推進系統(tǒng)集成及系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)共享，實現(xiàn)生產(chǎn)制造的全過程可視化。持續(xù)強化過程控制和執(zhí)行結(jié)果導(dǎo)向的管理模式，輸出公司級與各業(yè)務(wù)單元的長期戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)計劃，并從產(chǎn)量預(yù)測、庫存管理等方面提高產(chǎn)品和資金的流通效率。

 

（6）高業(yè)績指標(biāo)開啟股權(quán)激勵

 

報告期內(nèi)，公司推出了股權(quán)激勵計劃，是上市以來范圍最廣、金額最高的一次激勵行為。公司確定以6.63元/股的授予價格向符合首次授予條件的323名激勵對象授予1,768.70萬股限制性股票，以5.89元/股的授予價格向符合預(yù)留授予條件的185名激勵對象授予442.13萬股限制性股票，并提出2021-2023年公司凈利潤目標(biāo)分別不低于1億元、2億元、4億元經(jīng)營目標(biāo)。在高業(yè)績指標(biāo)和對核心員工的激勵下，彰顯公司發(fā)展信心，全面提升公司的治理能力。

 

華燦光電股份有限公司

 

法定代表人：郭瑾

 

二零二二年四月十一日

 

華燦光電股份有限公司